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“以前我们是靠企业负债经营的，现在我们通过股权投资的方式注入长期资金，增强企业的造血能力。”中国工商银行河南省平顶山市分行公司部负责人告诉记者，中国工商银行河南省分行完成了对河南中原金太阳科技有限公司（简称AS“中原金太阳”）2亿元的股权投资。记者近日在河南调研时发现，在监管部门鼓励“帕色资本NTE”发展的银行业指导下，以大型国有银行为代表的银行业金融机构积极探索股权投资和金融投资。探索建立适合其的风险评估和解除机制。从“债权输血”到“股权赋能” 作为中国能源板块中国能源板块新板块的主要子公司平煤神马控股集团有限公司（下称“平煤神马集团”），中原金太阳主要从事光伏等新能源电站的投资、建设和运营，优势“男孩”拟实施绿色集团换股 另一方面，积极将梅卡德索拓展至非洲等海外市场。然而，资金短缺问题却严重困扰着绿色电力公司。金太阳自有持股比例达到80%，其财务成本连年快速增长，且账款众多。绿电补贴偿还周期长，现金流面临压力。据此，公司明确将“推进资本融资”纳入在其发展计划中。工商银行河南省分行2亿元股权投资的及时进入，无疑为中原金太阳优化财务结构、增强资本实力提供了有力支持。 2024年12月，工商银行河南省分行与平煤神马集团共同发起设立河南共融平煤神马股权投资基金，总规模50亿元。 2025年6月，该行以基金2亿元对中原金太阳进行股权投资。工商银行河南省分行投行部股权投资业务负责人告诉记者，为帮助中原金太阳减负升级，银行创新责任，替代公司高额利息，每年为中原金太阳减少财务1000万元，百分比分数；二、进入股本并附2亿增资及股权转换基金。公司资本大幅增加，资本充足率上升至行业较高水平；三是造血功能固定，灵活的投资期限和预期收益分红机制正在建立。预计2025年净利润为5600万元，较变更前增长200%。同时，私募基金获得董事提名权，协助企业完善企业管理，推动企业从规模扩张转向效益提升。 “过去商业银行业务是银行的主体，未来投资银行业务将是重点。中原金太阳投资2亿元只是一个起点，我们仍然选择平煤神马集团内部的优质板块和优质业务。”公司部门负责人工行河南平顶山分行相关人士表示。中国银行河南省分行还积极探索为科技型企业提供投贷环节。提供产业支持，推动服务模式由单一的信贷支持支持向“股票+贷款”推广。记者从中国银行河南银行了解到，针对贷款难以支持的初创和特殊科技业务，该分行与中银集团综合经营公司合作，探索“贷款+对外直接投资”模式，提供链贷联动、董事保险、并购融资等多种服务。 “总行年初就设立了科技基金，对于人工智能、体量科技、生物科技等地方，分行可以利用这笔基金进行早、小额投资。在投资挂钩方面，如果有合适的运营项目、资金运营均可采用。 ”中国银行河南省分行负责人表示。努力摆脱传统信贷思维。在调查中，记者感受到，在股权投资领域，银行正在努力摆脱传统思维。工行河南平顶山分行企业部负责人告诉记者，在选择中原金太阳项目时，该行看中的是该级绿色电力水平的持续增长。 公司的。其股权基于对公司未来现金流的稳定预期。 “股权投资有一定的损失率，投票时各方都有投票权。每位LP（有限合伙人）在项目及投资项目过程中必须充分表达自己的意见。同时，股权投资后期退出问题也是投资面临的主要风险。”股权投资负责人工商银行河南省分行投资银行部的投资业务。在退出程序方面，工商银行河南省分行银行业务部业务投资业务负责人表示，银行通过增资扩股的方式进入公司后，将成为公司的股东，后续可以重点关注市场。例如，如果目标公司的股东是上市公司，则可以通过定向增发大股东的方式，将非上市公司的股权转换为上市公司的股权。还可以通过向不特定第三方转让股权的方式退出，或者其他股东或关联方以约定受让方的方式退出。不过，记者在多家银行的深汇工作人员中也注意到，一些传统思维无法轻易剔除。 “在探索股权投资的过程中，银行“实际上面临着传统信贷思维的障碍，特别是在风险评估和清偿机制方面。”中国邮政储蓄银行研究员楼飞登告诉每日经济资讯记者，为了更好地适应科技型企业的融资需求，银行需要打破传统信贷思维，通过引入投行思维、强化投研技巧、制定不同的清偿机制等方式，建立适合股权投资的机制。在一定的实践中，逻辑 风险评估的方式需要改变。传统的信用分析主要取决于公司的抵押品价值、历史财务报表和现金流量预测。这种方法不适合轻资产、高成长的科技公司。银行需要引入投行思维，关注企业家的成长和技术潜力哟，并进行深入分析就是基础技术、研究和商业研究能力、市场前景、商业模式等，来判断是否具有高增长潜力。引入动态评价机制，对科技企业进行定期评审，而不是一次性静态判断。加强相应的投资和投研能力，银行拥有一支能够识别优质项目的专业股权投资团队。同时，通过大数据、人工智能等技术，对同伴绩效表现、研发开发、人才储备等进行实时监测，实现快速授信。楼飞登还教导，从退出机制来看，传统信贷业务退出机制比较简单，主要依靠贷款回收或抵押物处置。在投资股权时，银行需要考虑多种放电路径，例如鼓励和支持被投资公司名单并通过资本市场泄露。在企业成长过程中，可以通过股权转让的方式产生银行。在投资协议中设定回购条款，确保银行可以在一定条件下要求公司或大股东回购股份。提前布局优质资源。值得注意的是，河南多家银行相关负责人预计工商局股权投资试点范围扩大，河南有望纳入其中。此后，河南商业银行融资对实体经济的直接支持将进一步加强，银行资本作为“耐心资本”在匹配企业发展长期需求、推动产业变革升级方面的价值将更加凸显。记者发现，为了抢占这一发展机遇，目前多家拥有AIC牌照的银行正在加速项目储备，提前储备优质资源，应对未来业务拓展需求。 “目前，在省金融监管局的指导下，我们正在积极开展工行投资，与河南部分省份的公司/直辖市股份公司洽谈AIC股权投资计划。下一步按照总行的要求进行，有时河南也纳入试点，我们快速注册AIC基金，带去股权投资。”工行河南省分行投行股权投资业务负责人 部门。中国银行河南省分行相关负责人表示，虽然郑州市尚未被纳入工商直接股权投资试点城市，但中国银行河南省分行和中银金控已指定工商银行股权直接投资基金投资投资。该基金将于郑州市政府正式启动纳入试点城市。项目储备方面，主要围绕河南省优势产业、郑州市产业“28+7”投资，围绕G材料、电子信息、先进装备、新能源汽车、现代医药、现代食品等先进制造业集群布局。优先投资新优质生产力、创新技术、绿色地产项目。目前我们正在筛选具有投资价值的目标公司。兴业银行郑州分行负责人也表示，今年，国家金融监督管理局正式批准兴业银行设立兴业银行兴业金融资产投资有限公司。这是工商银行获得的首张股份制银行牌照。这将极大提升兴业银行科技金融服务水平推动现代科技与创新深度融合。目前，郑州分公司正积极开展与先进装备、新材料、电子信息、现代食品、绿色能源等制造业集群的“7+28+N”深度合作，提质、增产、扩产、超前储备。 AIC客户目标群体通过寿险、投资、股权等为企业提供生活中的全程金融服务，并将更多长期资金引导至战略性新兴产业。
（编辑：蔡青）
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